通膨疫情戰爭如何因應 特別股搭上可轉債避震。資料照
聯準會官員集體釋放鷹派訊息，可以想見在通膨不見趨緩的情況下，市場將維持升息格局。投信法人表示，升息環境下，為降低資產波動、強化收益來源，可透過特別股和可轉換公司債，對基金在收息部位提供多一層保護。
通膨、疫情、戰事等變數環伺下，近半年高科技股劇遭修正，如何減少波動和兼顧息收，凱基臺灣多元收益多重資產基金經理人李奇潭表示，通膨升息環境直接受惠升息的金融族群，以及配息順位優先於普通股股東的台灣特別股，搭配上可彈性轉換為股票的可轉換公司債，對基金在收息部位提供多一層保護。
李奇潭表示，凱基臺灣多元收益多重資產基金會隨市況機動調整配置，以目前來說，資產配置中有將近一半配置於特別股，另有四分之一配置於可轉換公司債。
若以持股的產業分布來看，金融產業有高達4成的比重。基金經理人李奇潭看重的，就是鎖定特別股類債券的特性，在市場震盪時發揮避震效果；並在股價回歸上升軌道時，得以利用可轉債參與股票上漲利得。
時序進入法說會旺季，隨著上市櫃公司年報與第一季財報陸續公布，獲利表現持續走在成長軌道上、高殖利率、穩定配息的企業，想必會再次吸引市場的青睞眼光。李奇潭建議，值此通膨、疫情、戰爭等眾多變數環繞的時局，匯集進可攻退可守優勢的台灣特別股+可轉債資產配置，相較之下會是投資人避震、抗通膨的極佳武器。（陳俐妏／台北報導）
