全球疫情、通膨持續升溫，美國聯準會(Fed)立場轉鷹，波動和操作難度都加大。投資人如果只透過單一資產從頭抱到尾，可能會是一場空。投信法人表示，迎戰升息、通膨、疫情三大不確定性。多重資產策略在市場拉回過程中配置，以存續期較短的美債，控制利率風險，並搭配具利差優勢的企業債來增添緩衝與總報酬空間。
柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋表示，雖然升息對風險性資產會帶來壓力，但整體市場的復甦並未看空，在預定投資組合中可此外，可趁市場波動逢低布局美國標竿企業等中長期看好標的。
因應趨勢主題變動，柏瑞多元資產團隊會整合集團研究資源產生趨勢主題，並且還會不斷汰舊換新，除了持續加入潛在的新趨勢，也會將過時的趨勢剔除。此外，與投資組合內的其他資產一樣，會「滾動式」判斷哪些趨勢主題在未來9~18個月較有機會表現，每個月也會檢視這些趨勢主題是否仍具吸引力，評價是否合理。據以調整投資比例。若非必要，不會硬性定期調整，避免衍生額外成本。
各趨勢主題整體投資比重，依據柏瑞團隊看好程度(Conviction)加上預期未來表現而決定。舉例來說，若科技創新概念股預期報酬及團隊看好程度較高，便可能獲得比其他趨勢主題更多的比重；若之後隨著市場上漲/下跌而看法改變，也可能再調整權重。
柏瑞趨勢動態多重資產基金，可投資的資產類型除了股票、債券，還有ETF、基金等，各類資產可在0-70%的操作區間保有高度的靈活調整彈性，符合多重資產的定義。當前團隊看好的資產聚焦在傳統股債，但市況合適隨時都可能參與另類投資機會。基於投資管理效率考量，會彈性運用基金/ETF等投資工具，因透過基金/ETF方式進出場(如再平衡時)的管理效率及機動性較高。另外，可使用衍生性商品，但並非常態性，且總名目價值不會超過基金淨資產的40%。（陳俐妏／台北報導）
