慘破年線、低於4百元的聯詠能否買 外資挺目標價看600元。資料照
這波電子股修正，最慘烈當屬被外資屢屢唱衰的驅動IC大廠聯詠（3034），近半年來跌幅逾3成，股價甚至破年線。日系外資表示，聯詠主力TDDI和LDDI事業估值被市場低估近乎零，已太過保守，聯詠是大中華市場OLED DDI領頭羊，加上對三星電視市佔提升，仍正向看好獲利成長動能，維持買進評等。
如以低於400元的聯詠，顯示長期每股獲利是30元的估值，但聯詠獲利動能遠高於此，不過，日系外資考量面板產業趨勢，仍將聯詠目標價從720元下修至600元。
不同於市場看空論調，日系外資認為，聯詠第四季DDI的平均單價會不降反升，主要原因在於DDI的產能短缺將導致價格向上空間，因此毛利率也有望的持平或是微幅向上，預期第四季毛利率將在49-52%區間，高於第三季度48-51%的財測預估。
但聯詠股價遭到空方狙擊，日系外資認為，風險還是來自面板價格週期性，不過，低於400元的股價，意味著長期每股獲利約30元，且是將聯詠主力TDDI和LDDI估值是為零，但考量聯詠在大中華市場中OLED DDI領先地位，長期技術領先優勢，仍有利於獲利表現，因此維持買進評等，但將目標價從720元下調至600元。（陳俐妏／台北報導）
