近期陸港股暴跌，中國市場標竿指數恐走向熊市邊緣，投資人的恐慌情緒蔓延，不少陸股基金跌幅也達2位數。不過，運用機器人的長期投資策略，卻能在中國股市慘淡逆勢上揚，TAROBO機器人透過避險策略布局，再加上AI量化模型選股，讓相關中國基金7月績效仍有9,9%，今年以來績效更達15.2%，優於大中華同類基金。
台中銀TAROBO機器人量化中國基金從2019年7月成立以來，累積績效達90.9%，相較指標指數滬深300的25.9%，大幅領先超過3倍。不論是在空頭市場或多頭市場，都有亮眼的績效表現。
如以今年來看，台中銀TAROBO機器人量化中國基金今年7月以來的績效為9.9%，大幅領先參考指標滬深300指數的-8.3%。今年以來績效15.2%，在大中華同類型基金中排名第一，波動率亦控制得宜，夏普值達到1.17。
相較於其他同類基金，台中銀TAROBO機器人量化中國基金可以有高報酬、低波動的表現，最重要的差異就在於避險策略布局，再加上AI量化模型選股的能力。
從基金成立至2020年6月以前，台中銀TAROBO機器人量化中國基金淨風險部位幾乎都在95%以上。2020上半年台中銀TAROBO機器人量化中國基金上漲27%，表現大幅優於指標指數滬深300指數的-0.6%。
但自去年6月開始，A50指數的本益比暴衝到10年的高位，一般的基金經理人居高思危的做法是開始砍倉，然而砍倉雖然降低了賠錢的機會，卻也同時減少了賺錢的機會。
TAROBO機器人的做法是在A50指數本益比來到高點時提出警示，開始執行避險策略，以放空A50指數期貨來建立避險部位，逐步逢高增加避險部位，並在2個月內達到市場中立的完全避險。一方面是降低系統性風險，另一方面是透過量化模型選股，若績效能夠超越A50指數，不論市場漲或跌，基金都能夠有賺錢的機會。
如以2020年6月以前的多頭市場來看，機器人量化中國基金選股的差異不大，績效貢獻皆主要來自於市場的Beta與各基金選股的能力，但空頭市場才是真正對機器人選股能力的考驗。一般基金，若選股為防禦型，在市場下跌時，基金跌得少，市場上漲時，漲的也少；相反的，若選股為攻擊型，在牛市贏得多，在熊市也會輸得多。
滬深300指數今年2月自高點回落，其他同類型的基金多數都跟著走跌，而台中銀TAROBO機器人量化中國基金在完全避險的情況下，則是逆勢大漲了21.9%，市場中立完全避險的情況下，也賺到超額報酬(Alpha)，兼顧報酬和風險。
TAROBO機器人除了分析海量數據找出市場上的帶頭大哥作為有效的指標，同時透過投資專家在分析圖表上定義勝利圖像，機器人雖無法預測政策轉彎，但是對於非擁擠的股票來說，政策所帶來的副作用也相對較小。AI量化選股模型的重點不在於預測政策，而在於能運用機器人來避開失敗者圖像的股票。（陳俐妏／台北報導）
