IC設計法說本周接力起跑，微控制器廠盛群（6202）打頭陣，網通晶片廠瑞昱（2379）、驅動IC廠敦泰（3545）接棒，重頭戲龍頭廠聯發科（2454）周二登場，在漲價效應、缺貨搶進，多數廠商第2季業績攻頂，聯發科更將首登5G晶片出貨王，但市場擔憂下半年庫存風險，中國晶圓供應砍單，以及交期縮短的雜音，恐讓旺季增添隱憂。
疫情推升的遠端辦公趨勢，讓IC設計廠去年底業績持續暢旺，部分產業長單是甚至看到2022年，但隨著歐美市場陸續解封，PC 2022年出貨量已開始下修，OEM砍案也時有所聞，MCU 重複下單、半導體廠擴廠導致產能過剩疑慮，讓市場雜音不斷。
MCU廠盛群盛群訂單能見度已到年底，2022年長單採預收3成訂金，也有客戶買單。今年4月首次針對全品項價格調漲15%，帶動第2季營收與毛利率向上，預計8月將進行第二波漲價，漲幅會低於第一波。
但近期中國第二大晶圓代工廠華虹傳出針對多家MCU業者訂單調整，且以台廠為主，中芯也確立接單以中國客戶為主，盛群晶圓供應即包括聯電、華虹，未來晶圓供應將成為法說重點。
雖然近期NB 的庫存水位提高，從 5 月起 PC 市場轉為保守，但瑞昱 W-Fi、乙太網、音頻編解碼器、高速傳輸介面的庫存水位仍然很低。在產品價格調升、晶圓產能支持下，外資看好瑞昱毛利率有望持續向上，第2季、第3季業績有望優於市場預期。
至於眾所矚目的聯發科，即便第2季因封測端京元電染疫堪染，營收仍繳出接近財測高標的表現，聯發科今年5G晶片總量成長逾2倍，將以逾1.5億套，正式超車高通1.4億套，首度登上5G晶片出貨王。
但市場擔憂高通明年旗艦款S898系列（SM8550），將是睽違一年後，旗艦款重回台積電4奈米製程首發，且中低階也陸續回台積電之際，後續競爭恐將加劇。
不過，美系外資持相反看法，由於高通也已轉向使用台積電6奈米、4奈米先進製程，成本結構與聯發科相同，因此不太可能會啟動價格戰。聯發科能將毛利率保持超過45%的水準，即可消除市場雜音，也將成為聯發科獲利最大催化劑。（陳俐妏／台北報導）
