本文作者微驅科技總經理吳金榮
電子產業史上最「完美」的「缺貨風暴」，從2020年下半年開始「醞釀」，年底全面「引爆」。
2020年底，傳出車用IC缺貨，導致車廠停工、減產，「震驚」美、歐、日等國政府高層，紛紛透過「管道」向我國政府求援，希望獲得更多車用IC，「缺貨風暴」籠罩全球產品供應鏈，「躍上」全球媒體成為「焦點」。
隨著景氣循環，各種電子零組件經常有「供不應求」或「供過於求」的情況，然而像此波從「矽晶圓」、「晶圓代工」、「IC載板」、「IC封測」等，IC製造產業鏈全面缺貨，到「被動元件」、「記憶體」、「通用IC」、「面板」等，所有零組件全面同時缺貨，創下「前所未有」的記錄，這是電子產業史上「最完美」的「缺貨風暴」。
這波缺貨與景氣「背離」，令人措手不及，從原本認為「不可能」，到「半信半疑」，進而到「全面恐慌」。
2020年Covid-19疫情初起，全球憂慮「斷鏈」，所幸中國產業鏈迅速復工，對產業鏈的影響不大。
2020年第2季起，疫情快速蔓延，在全球肆虐，各國景氣重挫，GDP跌幅以兩位數計，大家對電子產業前景悲觀，智慧型手機出貨量銳減，此時大家認為電子零組件可能會供過於求，根本沒想到缺貨。
隨著歐美疫情日益嚴重，「在家工作」成為「抗疫」的重要「手段」，不僅「催化」出「宅經濟」，也迫使政府、企業加速「數位化」，頓時從2020年第2季起，平板電腦、筆電等市場，快速成長，出乎大家的意料之外。
疫情的發展，不僅沒打垮全球景氣，反而促使數位產品市場「意外」成長。疫情讓全球的運輸，不若以往的「便捷」。供應鏈為了確保零組件的供應，從生產商到通路商，皆提高庫存數量，以因應「不時之需」，「不知不覺」中，埋下缺貨發生的「種子」。
今年起，各種電子零組件的交貨期，超過大家的想像，交貨期高達1年的零組件，不是特例。網路IC、微控器、電源管理IC等，交期從半年起跳，某些IC交期長達一年。
被動元件交期高達半年、面板交期也長達3個月到半年。晶圓代工產能供不應求，下單後，可能須排3到個月以上，方能上線。以往IC封裝產能，從沒不足，如今也須排3個月以上，方能上線生產。
這種從上游到下游，全面缺貨的狀況，不僅「聞所未聞」，也造成產業界以「追料」取代「追單」。
以往最常發生缺貨狀況的是記憶體，DRAM通常每3到4年間，就會發生缺貨的情形。不過DRAM缺貨時，面板通常供應正常或供過於求，兩類產品同時缺貨，非常罕見。
這次，所有的零組件同時全面缺貨，而且缺貨嚴重程度超越「歷史經驗」，生產商「卯足全力」確保供料安全，為了避免「長短料」造成工廠停工，除了提高庫存量外，「超額下單」是「普遍現象」。
我們可從終端需求，來檢視此次的缺貨「真實性」，以及「延續性」。以個人電腦為例，我們從它的出貨情況，與缺貨的關連性，作簡單的探討。
2020年第1季，全球個人電腦的出貨量為5215萬台，較2019年第1季的5896萬台，衰退11.6%。此時供給與需求兩方面皆衰退，供給方面是受到中國「封城」的影響，需求方面則因疫情初起，大家對前景悲觀，購買力下降。這期間沒有缺貨問題。
2020年第2季，個人電腦市場出現戲劇性的變化。全球個人電腦的出貨量約為7135萬台，較2019年第2季的6432萬台，成長10.9%。此時供應鏈開始「翻轉」，需求開始「抬頭」，然而大多數人，仍沒有意識到一場「缺貨風暴」即將來臨。
2020年第3季，全球個人電腦的出貨量約為7945萬台，較2019年第3季的6925萬台，成長14.7%；此時供應鏈部分零組件開始出現「交期拉長」的缺貨現象，大家認為這種缺貨「應該是」短暫情況，只要生產方增加產能，經一段時間調整，就可以回歸正常。
2020年第4季，全球個人電腦的出貨量為9045萬台，較2019年第4季的7250萬台，大幅成長24.8%，令人驚訝。此時供應鏈缺貨現象開始「蔓延」，大家深受缺貨影響，生產商沒有「銷售問題」，只有「供應不足」問題。大家可看到半導體相關公司，營業額、獲利屢創新高，電子公司也「雨露均霑」，景氣一片大好。
2021年缺貨現象全面爆開，第1季全球個人電腦出貨量高達8090萬台，較2020年第1季的5215萬台，大幅成長55.1%。主要原因是去年基期很低，另1方面是在缺貨狀況下，銷售端大力拉貨。
2020年，全球個人電腦的出貨量達2.93億台，雖然創下自2015年以來的新高，然而仍無法超越2011年3.65億台的記錄。這表示，個人電腦零組件的總產能，尚未到「爆表」的程度，目前這種「超級」供不應求的缺貨，「背離」供應需求的實際情況。
什麼時候這種供不應求的狀況會緩和？目前大部分產業消息，皆認為最快今年下半年，方有可能緩解。有些產業(如晶圓代工)，它們發布的資料，客戶訂單持續強勁，供不應求情況，可能會持續到2022年年底。
最有效、直接的先行指標是觀察「現貨市場」的交易情況，倘若「現貨市場」供應充足，且價格下滑，則離缺貨結束的時間就不遠了。依此指標，粗略推算今年第3季，某些零組件缺貨情況有可能開始緩解。
