選勢不選市　凱基投信推主動環球趨勢基金

投信策略從市場、轉進主題和趨勢，凱基投信找來規模逾1兆美元、全球最大主動資產管理公司Wellington Management攜手，打造凱基環球趨勢基金，覆蓋MSCI AC世界指數達90%，藉由趨勢投資、跳脫產業框架，以長線持有佈局的股票型基金為主，預計4月21日開募，由兆豐銀行擔任基金保管機構，提供投資人更聚焦創新、預見趨勢的機會。

根據Bloomberg 資料顯示，比較各趨勢產業指數與MSCI AC世界先進指數個年度報酬，明顯可發現各個產業指數近1年、3年，以及5年累積報酬多勝過MSCI AC世界指數，其中，AI和大數據、乾淨能源與網路經濟三個創新產業，5 年的累積報酬率甚至超過 200%，多出大盤 1 倍以上的漲幅。

根據歷史經驗，全球股市每年表現最強的前1%個股多分佈於不同產業，故採用「選勢不選市」的核心操作理念。凱基環球趨勢基金由上而下，聚焦8大創新投資，包括數位金融、消費體驗、氣候變遷、汽車科技、人工智慧、健康護理、數位媒體、消費模式，包括迪斯尼、南美支付寶Stoneco、Nike、Snapchat等，持股約50~70檔，

凱基環球趨勢基金預定經理人馮紹榮表示，趨勢投資不同於主題投資，往往會有侷限式。全球股市每年表現最強的前1%個股多分佈於不同產業，創新產業趨勢的應用也有助個股題材超越景氣循環，可望貢獻指數式的爆發性成長。

因此投資採用「選勢不選市」核心操作，透過主動配置、深入產業研究，搭配系統化的個股研究，鎖定具長期獲利之投資標的，可望締造長線領先大盤的超額報酬空間。（陳俐妏／台北報導）