樂擎提及，過去他以存金融股為主的原因，在於金融股在「感覺上」相對穩定，認為銀行大到不能倒，且股價低，殖利率夠高，較好入手。但2020年從股災至今，證明存金融股是一個「悲劇」的選擇，「跌沒有少跌，漲也遠不如0050、00692」等大盤指數型ETF。
所幸的是，他在去年初大跌時，開始真正花時間閱讀綠角、漫步華爾街、投資金律等書，將投資策略改為低成本、低內扣的全市場型ETF為主。截至去年底止，樂擎手上的0050報酬率43.94%，美股AOR也有17.81%；而手上還剩下的金融股，如兆豐、中信等，報酬才剛轉紅不到1%、2%。
樂擎坦言，過去會選擇買金融股當定存股，無非是「人云亦云」，認為金融股股價低、殖利率高，因此幾乎全部的金融股都買過，但這也陷入了持股過於集中單一類股的風險而不自知。
此外，他加碼金融股的時期，正好是美國經濟好轉，美國聯準會持續升息的時期，而升息對金融股有利，因此那段時間存金融股不僅賺到股息、也賺到價差，卻也讓他忽略了當景氣開始反轉時，金融股的風險有多大。
「金融股在升息後一直股價一直升，但降息後（股價）真的能回得來嗎？」以龍頭國泰金為例，股價就一直沒回到高點。而隨著武漢肺炎疫情蔓延全球，美國聯準會一個月內二度降息，「我對金融股已經沒有足夠信心」，因此在去年3月股災時，他幾乎將手上金融股全數出清。
樂擎坦言，過去他對於金融股，也包括如台泥、中華電等所謂定存股，都有錯誤認知，過度追求殖利率，與自以為安全的幻覺，結果遭逢股災時，雖然跌幅不如電子股嚴重，但後來股市止跌回升，其他類股也都隨之反彈，但金融股卻受降息影響，股價持續在低檔盤旋。
樂擎說，與兆豐王劉大俠不同，他對金融業的獲利模式，以及是否在未來能持續賺錢、保持股利分配等，全是一無所知。不過，他閱讀被動投資相關書籍後，對全市場ETF的原理及長期驗證的結果，有了深刻認識，「買ETF，買的就是全台灣以及全世界，只要世界上財富持續增加，人類繼續往前，這些標的幾乎可說是必然向前，那為何不將多餘部分改投入這類型標的？」
他認為，與其過度強調殖利率，投資人若相信大盤指數持續往上的歷史經驗，更適合以指數型ETF作為定存標的。「誠摯希望我這樣的經歷，能對於和我有相同處境的小散戶有一些幫助，不然努力許久存到的錢，遇到一場股災就沒了。」抑或心情隨著股市起伏而浮躁不安，「那何時才能獲得真正的自由？」他說。（邱柏勝/台北報導）
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出版：15：35
更新：19：09
