環球晶（6488）昨日舉行法說會，公布第3季每股稅後盈餘達7.78元以及看好第4季出貨續增溫帶動營收走高，明年現貨價格看漲。瑞士信貸看好環球晶未來獲利成長，將投資評等調升至優於大盤，目標價從430元喊高至500元。大摩（Morgan stanley）則給予中立的投資評等。
瑞士信貸表示，拜晶圓代工廠強勁的需求、穩定的價格走勢之賜，環球晶第4季的營運表現持續看好，營收與獲利都將出現季增表現，符合預期。環球晶認為，明年上半年供需將趨於平衡，2022年開始供需開始吃緊，有助於現貨價上漲以及支撐合約價。
瑞士信貸也調升環球晶今明年的每股獲利至29.94元、33元。
從供給的角度來看，瑞士信貸指出，環球晶啟動韓國新廠，月產能17.5萬片，主要供應記憶體所需，台灣也擴充12吋EPI磊晶晶圓產能，月產能3萬片，因應邏輯晶片所需，整體而言，環球晶這一波擴產所增加的產出約10%，但對於整體半導體矽晶圓產業的增幅僅有3%。
大摩（Morgan stanley）證券指出，明年半導體矽晶圓（裸晶圓）的供需將走向平衡，對環球晶的投資評等維持中立，目標價從398元略為調高至418元。
大摩並預估，環球晶今年以及明後年的每股稅後盈餘分別為29.18元、32.35元、34.63元。
大摩表示，環球晶第3季的獲利符合預期，只是毛利率受到匯率因素以及韓國新廠提列折舊費用影響，至於第4季的營運展望，受惠於客戶需求持續增溫之外，車用曾經是最疲弱的市場，現在也開始復甦，預估環球晶第4季營收季增率8%、毛利率可望達到37.6%，每股稅後盈餘7.96元。
觀察目前市場的供需情況，環球晶圓認為，明年半導體矽晶圓的產能會更加吃緊，也將會調高現貨市場報價，至於長約的部分，明年的覆蓋率將會降低，預計明年第2季底會重新議價。大摩表示，根據調查顯示，目前現貨市場價格低於合約價5~10%。（楊喻斐／台北報導）
