█宏碁、廣達、聯發科聯手推動教育Chromebook，搶食在家學習商機。吳國仲攝
後華為時代投資兩大主軸仍是半導體、NB產業鏈，美系外資表示，半導體產業短線訂單調整是暫時性，明年將有廠商彌補空缺，因此維持半導體產業建設性看法，台廠維持買進台積電（2330）、聯發科（2454）。相關供應鏈維持看好欣興（3037）、南電（8046）、聯茂（6213）、台燿（4746）。
亞系外資則指出，在家辦公和遠端較易變成新常態，支撐明年NB需求，預估明年NB出貨量將有年增5~8%的水準，優於市場原先預估的年減9%，青睞Chrome book供應鏈，看好宏碁（2353）、廣達（2382）、仁寶（2324）分別調升目標價33元、107元、23.1元。
科技產業近期最大利空仍屬華為禁令，美系外資表示，由於華為及其應鏈的出口限制越來越嚴格，短期內供應鏈庫存面臨更大壓力。中國智慧機出貨量將面臨調整，華為營收占比較高的台灣廠產能利用率/出貨量短期是有負面影響。
但是，負面影響相對來說是短暫，因為華為訂單缺口有望被彌補，且Apple iPhone的季節性成長，以及NB產品等需求也有助於抵消部分負面影響。
美系外資調查供應鏈顯示，在家工作和遠端教育需求，NB庫存水平看起來相當健康，預期未來6個月內不會出現大規模的庫存調整。
雖然數據中心、伺服器供應鏈需求已從上半年高峰降溫，但市場多已預期，因此並沒有過多的積累庫存。遊戲機產業兩大平台PS5 / Xbox新世代產品的推出，遊戲機訂單建置也繼續增加當中，電視製造商也持續復甦。
亞系外資看好NB供應鏈，在家辦公趨勢和教育需求持續下，預估將貢獻成熟市場出貨量5%、15%，其中最青睞Chromebook供應鏈，因此一舉調升一籃子Chromebook台廠概念股，包括宏碁、廣達、仁寶等。（陳俐妏／台北報導）
