群益今天舉辦「2020下半年台股投資展望說明會」，群益投顧董事長蔡明彥認為，今年受到疫情影響，第2季是谷底，隨著貨幣寬鬆、資金行情發酵加上美國選舉帶動下，今年13000點展望不變。
蔡明彥表示，疫情衝擊各國雖下修經濟成長預估，台灣經濟成長率估計仍位居亞洲4小龍之首，主要受惠於居家辦公相關產品需求提升，帶動台灣大量出口通訊電子相關產品，經濟季增率恢復正成長，加上美國大選政策行情，下半年整體行情仍樂觀看待，估計指數高點會跟著疫苗研發進度，估計可能在第3季末第4季初就會看到。
預估7至8月財報修正壓力結束後，震盪走高到9月。第4季因10月財報周可能造成美股再度修正壓縮全球股市表現，觀望氣氛轉濃且美股表現暗示選舉結果，11月出現較大修正，修正幅度視大選結果與疫情變數而定，12月出現反彈。
由於目前疫情尚未好轉，市場擔心爆發第2次感染，股市會再度拉回。但蔡明彥則樂觀看待，因為備戰物資充裕，加上各國也積極研發新藥，估計仍是可控制情況，不會因此修正指數，估計今年仍會達13000點歷史新高。
至於選股策略上，群益投顧建議，聚焦需求成長科技股包括：高階半導體、AI、IC設計、網購、線上服務、伺服器、零組件、遊戲機、WFH、PCB、MLCC，以及5G商機。
首先，去中國化浪潮不停歇，中印邊境衝突，印度也開始抵制中國貨，包括中國軟體APP也傳出將嚴審，台灣電子業者過去受到中國業者競爭，有望在去中國化浪潮中獲益。
然而華為禁令在下半年到期，華為佔台積電營收比重高，蔡明彥則認為，華為基地台不能出，訂單就會跑到諾基亞、愛立信，手機的話，會跑到其它手機品牌商，但也都是台積電客戶，對台灣也是有利。
但擔心華為高階製程建置速度恐因此趨緩，隨著華為被禁、中美關係緊張，恐怕會影響科技業表現，展望後市還是要觀察中國以外其他國家5G布建狀況。
然而後疫情時代，宅經濟崛起，網路流量帶動資料中心需求，以及美系與日系新款遊戲機發表，將為宅經濟增添新的動能，也將帶動相關供應鏈新的商機。包括電子商務、線上遊戲、晶片代工、PCB、散熱等族群有表現機會。
展望後市，股市將受2要素影響，首先是美國選舉結果，川普政見主打經濟建設，鼓勵美國企業回美投資、紓困支票、降稅規劃、積極拉抬股市，以及「反中牌」凝聚美國危機意識。
不過依照目前川普民調顯示不優，一但選輸，擔心這些原本對於企業利多有所改變，進一步影響企業獲利。
第2，疫情發展狀況，目前美、日都有研發新藥，估計到9月會有疫苗出來。一但疫苗出現，經濟活動轉為可控制情況，各國政府在貨幣寬鬆政策恐也會有所改變，影響股市資金狀況。（林彤潔／台北報導）
