編者按：台積電近期以7.8兆市值擠進全球前20大，台股短期內無人出其右，《蘋果新聞網》進行專題報導，透過產官學界的精闢分析，解讀台積電的勝利方程式，並由專家分析投資台積電的心法。
台積電(2330)今日盤中股價飆至298.5元，再次逼近300元整數關卡，市值一度逼近7.8兆創新高，擠入全球前20大，也帶動台股突破11270點改寫29年新高，截至上周五，台積電在全球市值排名穩居第22，這是台灣企業短期內無法超越的里程碑，專家更預言，台積電在半導體領域領先全球，至少還有好幾年的美好光景，在台股的龍頭地位，未來10年將無人可超越。
受惠專利和解利多，台積電今日開高走高，開盤45分鐘飆出每股298.5元的價格，刷新歷史新高，收盤市值報7.74兆元台幣，在全球市值排名較昨日上升1名至第21名，擠下美國電信巨擘verizon。
今年即將邁入第32個年頭的台積電，本周六（11/2)將舉行運動會，去年因為退休未出席的創辦人張忠謀，今年將與夫人張淑芬一同出席運動會，屆時董事長劉德音可望照慣例對員工發出讓人稱羨的大紅包。
台積電影響力無所不在
台積電的成功不單是成為世界級企業，事實上，台積電的各項製程晶片廣泛應用在各大電子產品，深深影響著一般人的日常生活，像是我們每天密集使用的手機和平板電腦，裡面的4G及5G通訊晶片、中央處理器、基頻、電源管理晶片；另外像是電視顯示器驅動晶片、汽車內的聯網和感測元件、工業電子及智慧家庭和物聯網中的各種晶片等，也都和台積電的產品脫不了關係。
台積電去年以261種製程技術，為481家客戶生產1萬436種不同產品，這些產品由客戶應用在其最新的商品上，再賣到消費者手中，由此可見台積電對我們日常生活的影響力可說無所不在。
以現在幾乎人手一支手機為例，包括Apple的iPhone或是三星除外的Android手機，晶片幾乎都是由台積電生產製造，很難想像，沒有台積電，會對民眾的生活造成多大的不便。
成功元素叫做「Trust」
台積電成為台灣之光外界不免要好奇，未來台灣是否有企業能超越台積電表現，財信傳媒董事長謝金河認為，這是有點難度的。他說，台積電的商業模式是非常卓越的，不走品牌，幫全世界做代工，就像創辦人張忠謀過去曾講過的，台積電的成功元素叫做「Trust（信任）」。
謝金河說，「大家把生產的技術交給台積電，台積電會專注地把產品完成，讓你安心，這是台灣產業發展的最強項之一」，將來台灣有沒有企業能像台積電一樣「長得這麼大」，他說，到現在找不到第二家，台積電有可能是空前絕後。
謝金河說，截至目前為止，台積電在台股的市值7.6兆、鴻海才1.1兆多，雙方相當懸殊，一些小公司有沒有機會竄出來？現在還看不出來，相信在未來10年內，沒有人可以挑戰它在台股的龍頭地位。
中性不與客競爭成客戶首選
針對台積電成功原因，微驅科技總經理吳金榮認為，除勇於跨進新製程，最主要原因還是立場「中性」，即絕不與客戶競爭，最先進製程永遠為客戶發展。他回憶，當年聯電即便也標榜純晶圓代工，但多少還是與客戶有競爭關係，因此IC設計公司的首選仍是台積電。
他說，台積電當年成立6吋晶圓廠，正好趕上晶圓代工興起的潮流，且張忠謀專注研發，在製程方面因此領先群倫。他形容：「當年IC設計公司下單，第一個就是找台積電，6吋晶圓時代就時常在排隊。」
吳金榮說，即便到了2019年，台積電的中性原則依然重要；就三星來說，客戶的產品本身都有作競品，晶圓代工同樣也是與客戶競爭，即便成立獨立代工事業，客戶還是「有所顧忌」。
28奈米贏全球奠定獲利基礎
他認為，讓台積電獲利大幅起飛的關鍵，是2011~2012年推出的28奈米，堪稱「打遍天下無敵手」，當年智慧手機和平板開始風行，需要速度、低耗電兼備的先進半導體，市佔率最高突破9成，如今市佔都還有7成左右。
經濟部長沈榮津指出，台積電在技術上的領先優勢保持高度競爭門檻，龐大的產能及不同的製程技術可因應不同客戶需求，「學習曲線」的經驗帶來創新和降低成本的機會，未來可持續保持全球超過5成的市佔率及產業領導地位。
面對競爭者例如三星的激烈挑戰之下，台積電創辦人張忠謀則多次形容，三星是700磅的大猩猩,，意思是不可忽視的對手，但台積電的成功在於創新的商業模式，不與客戶競爭並與客戶保持良好的合作關係。他進一步闡明台積電的優勢，就是不僅擁有領先的先進製程，還要有足夠的產能能讓客戶新產品及時上市，以及和客戶保持夥伴關係。
7奈米領先甩開勁敵三星
因此，台積電雖在16奈米製程初期被三星趕上並奪走高通等大客戶，但自10奈米製程後，良率優於對手，除了獨得蘋果公司（Apple Inc.）新處理器訂單外，高通在7奈米也部分回流至台積電，市場上較先進產品全都委由台積電7奈米製程製造，讓台積電在7奈米市場大獲全勝。
美中貿易戰開打1年多，台積電客戶遍布全球各地，卻能不受影響，股價迭創新高，究竟靠的是什麼？專家認為，7奈米製程的領先，可以說奠定台積電「武林盟主」地位，狠狠甩開競爭對手三星，除了美國蘋果公司（Apple Inc.）的青睞，全球5G（第5代行動通訊）的商轉，更讓台積電7奈米訂單滿載。
單月營收贏聯電前8月
除了打遍天下無敵手，市場對於國內晶圓雙雄，經過30餘年來的打拼，命運卻大不同，也有不少感嘆。台積電、聯電，當初一起從工研院分割出來，經過30年的歷練，命運卻大不同，台積電8月單月營收1061億元，已超過聯電1~8月營收955億元。
法人圈認為，晶圓雙雄可以說是彼此對照，關鍵在於經營者想挑戰國際化，還是融入中國，也有專家認為，兩家公司的不同，關鍵在於專注，台積電從創立之初就專注代工，不當客戶的競爭對手，聯電卻一直到1999~2000年左右，才成為純晶圓代工，加上台積電專注製程創新，選擇國際化，不貪戀中國低價生產力，也被視為是勝出關鍵。
報酬豐碩卻被外資賺走
此外，張忠謀也對多次向投資人信心喊話，雖然外資投資台積電比例高達近8成，但也不是台積電本身造成的，也希望國人能多多投資台積電，他說，投資台積電的好處不僅僅是每年的股息收入，還有來自強勁營運面帶來股價上漲的利益。
近年來台積電股息年年成長，預估明年現金股息至少10元以上，近期股價也維持在歷史高點，代表張忠謀過去所預期的投資目標都逐步實現。
台積電從1992年大量配股，近年來改為大量配息，如果長期擁有台積電的投資人早就賺翻了，其中財信傳媒董事長謝金河在1993年替媽媽買了台積電股票，當初1張僅花6萬元，經過多年配股，現在已變成30張，市值近900萬，大賺150倍，《蘋果新聞網》試算，就算時間拉近一點，20年前以6.8萬投資1張台積電，如果都不賣，現在也有3.27張，若連股息再投入買台積電，則1張可以變成4.7張，報酬率也超過19倍。
不過，能長期持有台積電的散戶並不多見，市場上也少見投資台積電致富的傳奇，關鍵原因還是在於台股投資人喜歡炒短線，無法長抱等待台積電豐厚利潤，使得台積電成為外資的寵兒， 近8成的持股都在外資手中，錢反而被外資賺走了。（陳俐妏、吳國仲、林巧雁、蕭文康、于倩若／台北報導）
更新：新增全球市值前21大企業表格
發稿：00：01
更新：21：14
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