今年2月6日期貨市場因為美股劇烈波動，引發多、空單都遭停損，號稱「0206期貨大屠殺」，據金管會初步到10月底統計，投資人去評議、投保中心及向證期局投訴爭議案共190多件，其中僅58件和解，和解率3成。
證期局官員說，0206期貨選擇權事件，分兩部分處理，一是期交所就期貨商做當天交易查核，查核發現有違反內控缺失，已經裁罰3家，包括康和期、日盛期、玉山證，合計共罰了96萬元。
其中最早處份的是玉山證（兼營期貨），主因是玉山證做經紀商，不能給客戶下單建議，但玉山證卻給了建議，罰24萬元；日盛期則因當天有超額損失、卻沒有先幫交易人墊款，也罰24萬元。
康和期則是有交易人帳戶風險指標，達到「應執行代為沖銷標準」，但康和期貨未執行代為沖銷作業，與內控制度規定不符，處48萬元罰鍰。
證期局官員說，這三家期貨商的違規情節發生在0206那天，但都不涉及替客戶代為沖銷。
第二部分，是0206期貨商和交易人糾紛，主要是期貨商替客戶代沖銷糾紛，有些違反相關規定，交易人有些主張，但這部分需要和期交所查核釐清，需要等期交所查完後才會處理。
官員也說，有些投資人看對方向卻不合理平倉，這部分會優先處理。
證期局官員說，0206期貨選擇權後，也提了四大改善措施
1.督導期交所和公會檢討，包括強化開戶徵信作業自律規範，期貨商對客戶做KYC落實。
2強化保證金控管作業，今年5月底，就禁止自然人和一般法人做「整戶風險保證金」（SPAN），改為依照期交所擬定每個商品，要交多少保證金。
SPAN是美國芝加哥商業交易所（CME）在1988年發展出來的保證金計算系統，目的是以「整個投資組合」的觀點來衡量風險，將帳戶內不同商品的風險互相抵消後，再計算所需保證金。
官員解釋，例如投資人做多、做空，會把多空部位相抵消掉，再計收保證金，保證金會較少；未來改為依照各商品計收保證金，投資人需負擔較多保證金。
3強化盤中動態價格穩定措施。這次會有糾紛，都是因為選擇權賣出波動太大，導致部分投資人被不合理平倉，因此預計明年第二季前，推出「台指選擇權的動態價格穩定措施」，
4是檢討代沖銷制度檢討。官員說，第一筆不能用市價單做代沖銷，二是若第一筆沖不掉，需跟造市商詢價，三是全程不能用漲停板執行代沖銷，這部分已經在8月1日上路。
今年2月6日美股重挫，台股盤中瞬間暴跌超過500點，期貨市場爆發恐慌性殺盤，部分期貨投資人因遭期貨商強制平倉而慘賠，市場估計當天違約交割金額達12~13億元，被外界稱為期貨大屠殺，相關投資人更組成自救會強力抗爭。（廖珮君／台北報導）
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