民眾購買投資理財商品，常被「高收益」、「保證報酬率」等行銷話術洗腦，忽略風險評估，掌管中國逾2兆元人民幣（逾9.2兆元台幣）社會保障基金的樓繼偉警告「保證6%以上回報率的就別買，那是騙子」。
中國全國政協委員、全國社保基金理事會理事長樓繼偉日前在接受《北京青年報》記者採訪時表示，老百姓要加強風險意識，不能一看收益高就被「忽悠」進去了，直言「保證6%以上回報率的就別買，那是騙子」。
《北京青年報》指出，目前穩賺不賠的保證收益理財方式包括銀行存款、儲蓄式國債和各類金融機構提供的保證收益型理財產品，其中保證收益型銀行理財產品最常見，但實際觀察受中國法律保障的保證收益型理財產品投報率都不超過6%。
中國各銀行存款利率都較人行基準利率有所上浮，1年期定存普遍在1.95~2.1%，高於人行的基準利率1.5%，個別地方性小銀行最高可上浮至2.17%。存款利率最高的3~5年期定存，人行基準年利率是2.75%，商業銀行則普遍在2.75~3.2%。
廣受退休族歡迎的儲蓄式國債收益率也是固定的。去年11月中國發行的2017年第7、8期儲蓄國債（憑證式）為固定利率固定期限品種，其中第7期期限3年，年利率3.9%，第8期期限5年期，年利率4.22%。
保證收益型銀行理財產品收益率顯著高於存款和國債。據中國銀監會批准建立的全國銀行業理財產品信息披露門戶網站中國理財網查詢發現，市售產品收益率最高的是浙江德清農商行發行的一款為期3年的產品，收益率為5.6%。
總體來說，小銀行的產品收益率比大銀行高，期限長的產品比期限短的產品高。大部分保證收益銀行理財產品的收益率集中在4~5.3%。
相比之下，非保本浮動收益產品的收益水平要更高一些。普益標準發佈監測數據顯示，上週（2月24日至3月2日）國有銀行發行的期限為3-6個月的保本產品預期年化收益率為4.17%，同期限非保本產品的預期收益率則為5.11%。股份行3-6個月非保本產品預期收益率為5.25%，同期限保本產品也是4.17%。北京地區上週發行的保本理財產品預期年化收益率為4.14%，非保本產品則為5.15%。
那所有實際報酬率超過6%的理財商品都是騙人的嗎？專家指出，這些產品如果是正規機構提供的，從合同章程看肯定不可能保證收益，必須提示投資風險。只不過產品運作不錯，所以最終實現了理想的預期收益。但這不等於其預期收益受法律保護。也就是說，如果這些產品虧了本或者沒有實現之前預期的最高收益，投資者不能要求金融機構作出賠償，只能自擔風險。
《北京青年報》以廣受青睞的餘額寶為例，其實質為貨幣基金。貨幣基金本身是風險較低的理財產品，之前也沒有發現過兌付風險。但貨幣基金章程並不承諾保本，更不會保證最低收益。
理論上，在市場收益率大幅上升並同時發生大額贖回時，貨幣基金可能發生本金虧損。但是這種極端情況的可能性很低。即便不承諾保證收益，餘額寶7日年化收益率現在只有4%左右，歷史上也只有很短一段時間保持在6%以上。
所以，如果有人向投資者推薦一款理財產品，合約上敢白紙黑字寫明超過6%的無風險保證收益，完全可以像樓繼偉所說的那樣，認定這是詐騙。因為，它違背了高風險高收益的市場規律。
之前很多跑路的P2P和非法集資就是這麼幹的。投資者前期都能按時收到保證收益，於是逐漸喪失風險意識，不僅加碼本金，還拉親朋好友集資。最後，機構資金鏈斷裂，投資者血本無歸。
《北京青年報》指出，一般來說，固定收益類且風險等級為R1及R2的理財產品，大部分情況都能達到預期最高收益率。即使為非保本銀行理財產品，實際收益達標率在99%以上。可擇優找股份制銀行或規模較大的城商行，這些銀行的同類型理財產品收益率相對較高。
需要注意的是，市場上大部分年化收益率超過5.5%的理財產品可能不太適合普通投資者購買，這類理財產品大多具有以下3點特徵：一是結構性理財或浮動收益理財，有一定風險，高收益未必能達到；二是投資期限可能較長，比如2~3年，流動性太差；三是起點門檻可能比較高。投資人宜根據自身的風險承擔能力選擇合適風險等級的產品。（財經中心／綜合外電報導）
出版：00：08
更新：09：26
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