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一般在學習投資的道路上，不外乎從「基本分析」和「技術分析」兩方面著手，再佐以「市場心理分析」，其中技術分析幾乎是許多人必學的研究方法。主要原因除了可以適用任何金融商品走勢外，還能從股價的波動中領先基本分析，看出多空方向。
著名的道氏理論基本論點之一，即是「股價預先反映一切訊息」。股價的「領先性」，在於提前獲知訊息或看出趨勢的投資人會率先進場卡位，隨著愈來愈多買盤加入，成交量開始放大，方向也呼之欲出，就像一顆石頭丟進池塘一樣，漣漪逐漸往外擴散。
在投資市場裡，投資人的買賣動作，統稱是「市場行為」，包括價格、成交量。國際知名技術分析大師約翰墨菲（John J. Murphy）下了一個明確定義：技術分析的研究對象是市場行為，藉以預測未來的價格趨勢，主要運用工具則是圖形（例如Ｋ線）。
約翰墨菲進一步表示，採用技術分析的投資人除了有「預先反映一切訊息」的信念外，還必須相信「價格發展會成為趨勢」，以及「歷史會重複發生」。他提醒大家，在趨勢未反轉之前，股價將朝既有的方向前進。
迷思不除 容易受騙上當
儘管技術分析在投資上具有一定優勢，不過同樣一套方法，有人賺錢上了天堂，也有人賠錢住進套房，甚至引起許多人提出「技術分析無用論」。
其實這和財報分析雷同，不見得懂財報的人就一定獲利，很多交易市場的「眉角」需要經驗的累積；再者，主力也會利用K線走勢來騙人上轎（殺出），達到股票出貨（進貨）的目的。
技術分析有哪些陷阱和騙局值得注意？
學習認知上的誤差
國際間技術派裡，另一位有名的人物約翰馬吉（John Magee）曾說過，技術分析不是精準的科學，因為任何法則都有例外，它需要根據許多因素進行綜合評估和判斷。
市場上最常見到的技術線形或指標，有趨勢線、移動平均線、KD（隨機指標）、RSI（相對強弱指數）、MACD（指數平滑異同移動平均線）⋯⋯等等。一般來說，單一指標的成功率大概有5、6成，倘若再搭配幾個熟悉的指標一起綜合分析，準確性就會大為提升，但很多初學者誤以為學會「一招半式」就可以行走江湖。
另外，投資最大的盲點往往來自於人性弱點，容易受到市場情緒影響而喪失紀律，即使技術指標發出明確訊號，但往往因為一時的貪婪或恐懼，讓自己無法做出正確的決策，導致不必要的損失。
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