這份報告書在分析當前台海安全情勢時，除了指出「意識形態相左」和「軍力對比懸殊」兩項變數外，並強調前述「互信機制缺乏」可能造成危機。軍方將領表示，一九九五年底和九六年初，中國在台海進行的飛彈演習，其彈著點曾逼近基隆和高雄港；九九年中國在獲得蘇愷－２７戰機後，也曾多次逼近海峽中線展示軍力；近來更有海測船不斷在台灣海域刺探我軍情。「美蘇在冷戰期間都還有所謂的『熱線』作為最後的確認，但兩岸現在連基本的互信機制都沒有，萬一中共解放軍有人要當烈士，國軍當然不能坐以待斃。」
立法院在去年底通過由親民黨立委林郁方領銜提出的《國防法》修正案，要求國防部每年編製《中共軍力報告書》與《中華民國五年兵力整建及施政計畫報告》；「公開版」報告書昨天送達立院，對中國真正實力評估的「秘密版」稍後才會再送立院。
報告書中說，中國以武力解決「台灣問題」的可能時機包括：國際形勢不利、主戰聲勢升高、軍力對比失衡、內部政情激變。綜合研究分析，共軍未來攻台首重奇襲，將採「損小、效高、快打、速決」之戰役行動。「就其戰略效益與戰力成長期程考量，二○○八年以前採威懾戰之可能性較大；二○○八年以後，如果國軍未能轉型，軍力對比失衡，則有利共軍採取癱瘓戰與攻略戰」。
報告書分析，中國新任總參謀長梁光烈與總政治部主任徐才厚，曾直接參與六四天安門軍事行動；「梁光烈於瀋陽軍區司令員任內，曾專攻對台策略論證，一九九九年轉任南京軍區司令員時，更主導對台軍事部署，其以論證與實務擔任總參謀長，顯見中共欲借重其專長，以強化對台武壓力度」。
有關中國目前對台部署的兵力狀況，報告書指出，中國二砲部隊部署各型彈道飛彈四百餘枚，目前正陸續加裝全球定位系統以提高精準度，射程均可涵蓋台灣本島重要軍政設施；空軍在距台六百浬內共部署各型戰機約一千餘架，航程均可涵蓋台灣本島；海軍現在作戰艦艇八百餘艘可對我實施制海、截擊與長期水面、水下封鎖，各式水雷數萬枚具備對我主要港口、航道實施布雷之能力；另外，不論艦艇性能與天候，中國有裝載兩個第一梯隊師及二個團登陸作戰的能力。
軍事與非軍事手段並用，以少量傷亡獲取最大政治目的
癱瘓與破壞國軍監偵與指管系統，強調戰力癱瘓而非殲滅
以大量高新武器並行奇襲，迅速瓦解我軍戰力
