謝金河專欄：CRS的肥咖條款衝擊 全境擴散

謝金河／財信傳媒董事長

9月5日《工商時報》在頭版最顯著版面上刊登了一則「重磅新聞」，上面寫著：「台商小心，陸版肥咖條款啟動！」原來是中國國家稅務總局在官網上公告，9月1日起與全球100多個國家（含香港）啟動CRS機制，也就是有「全球版的肥咖條款」之稱的「共同申報準則」，中國可與各國彼此交換稅務居民的金融帳戶資料，包括香港、澳門、新加坡、澳洲、紐西蘭等這些華人聚居的國家和地區都赫然在列。

CRS是由國際經合組織（OECD）公布，用意在實現跨國間稅務居民金融帳戶的資訊透明化，使逃稅者、洗錢者的海外資產無處可藏。在中國肥咖條款上路前，全球有103個國家加入，這對過去賺錢一向把錢停泊在低稅的香港及新加坡的台商來說，是一個十分巨大的衝擊。CRS全面啟動，也象徵了全世界巨大錢潮又會出現一次巨大變化。

年前，有一次清明回鄉掃墓，我在高鐵的列車上巧遇多年不見的小學同學，他經營模具廠，在昆山地區設廠10幾年，我問他在大陸賺到的錢放哪裡？他說8成放在香港，2成放在新加坡。從他的談話可以看出台灣的金融帳淨流出32季金額高達3804.2億美元，這個避稅的資金大規模停泊在海外，這次CRS的肥咖條款上路，勢必對這個由來已久的生態產生巨大衝擊。

今年以來，香港的金流似乎出現極大的變化，港幣是釘住美元的聯繫匯率，照理說，港幣在7.78上下是不太會動的，但是去年起，港幣開始出現貶值。今年3月起，隨著中美貿易摩擦加劇，港元顯著貶值，這4個月來港幣一直瀕臨在7.85的弱方兌換保證下限，香港金管局不斷賣出美元，買入港幣，單是這個「接錢」的動作，特區政府已擲出1034.8億港幣，現在香港銀行體系的結餘只剩下763.5億港幣。

港幣的弱勢貶值，背後代表了有眾多的熱錢從香港的金融體系流出，根據香港金融界人士透露，從2017年迄今，香港恐怕有超過1兆美元的資金從香港金融體系「走資」，CRS的肥咖條款對香港來說真的茲事體大。9月迄今香港恆生指數下挫近千點，跌幅達3.28%，跌幅比滬深300的2.15%還重。資金外逃，加重港股賣壓，香港不再是避稅天堂，如果港股跌，香港房市也不支，香港的經濟前景也將面臨考驗。

對高資產的台商來說，中國正在進行的新一波個人稅制改革，這個衝擊可能更大。過去在中國居住滿1年，就屬中國稅務居民，外國人只要1年內離境30天，就不算中國稅務居民。這次新稅改規定外國人只要在中國住滿183天，就算中國稅務居民，此時台幹成為中國稅務居民機率大增。

以往台幹分別在中國、香港及台灣3地領薪水時，在香港與台灣的薪水資料，中國拿不到，現在CRS上綱，中國可向香港取得台幹在香港金融帳戶資料，若有低報或逃漏，中國稅務機關補稅大刀就立刻砍過來，台商存放在香港大部分資金都無法遁形。      

這次國際巨星范冰冰被檢舉「陰陽合同」涉及逃漏稅案，除了補巨額的稅負，恐有牢獄之災。台商把錢放在低稅率的國家，在CRS上路後必須妥善做好資金配置，以免一失足成千古恨。而在國際現實政治下，台灣與他國簽CRS機制可能受阻，不小心就成為新「避稅天堂」，這也是台股今年強勢的背後底蘊。

但眼前台灣要思考的可能是眾多避稅資金回流台灣，我們如何引導熱錢進入製造業，或是政府積極獎勵的五加二產業，現在可能是最好的時機。