保費7月起漲 至少10％ 責任準備金利率調降 恐重擊保單買氣

壽險業者說，7月起，保單只要含有「增額」、「還本」、「複利」這6個關鍵字，例如複利增額壽險或增額終身還本險，這種「類儲蓄險」的保費就會變貴。

根據業者試算，若35歲男性投保「增額壽險保單」，7月起台幣保單保費將貴12%，美元保單則貴25%。金管會主委顧立雄昨建議，民眾可多考慮保障型商品，這類商品利率的敏感度低，保費影響也較低。
據統計，第1季初年度保費收入僅2147億元，較去年同期衰退38.4%，其中，傳統型保單（含利變保單）保費收入年減39.7%，主因是預定和宣告利率下降所致；投資型保單也因市況差，保費收入年減32%。
壽險業者說，今年初保費漲過一輪後，買氣就變差，第2季似乎也「毫無亮點」，估計保費收入頂多和第1季持平，約落在2200億元左右，第3季要看各壽險業者因應金管會新制（責準率＋死亡保障門檻）上路後的新商品而定。
責準率是一種貼現利率，當責準率愈低，壽險業須提存的金額愈大，壽險業就須拉高保費因應，簡單來說，利率愈低、保費就會愈貴。

金管會主委顧立雄建議民眾，考慮保障型商品。林林攝

金管會在每年11月都會公布下一年度的責準率，今年1月才調降台幣、美元和人民幣各天期保單責準率1碼，保費已經漲過一輪，重擊買氣；但今年3月因疫情衝擊，各國競相降息，讓金管會不得不提前「再喊降」。
顧立雄坦言：「不可能說美元利率都降到零了，保險公司還去賣高利保單。」他說，因為保險公司去投資再取得高利率，這是不可能的，若還維持高利保單，就會有利差損。
他說，若在低利時代、賣高利保單，對保險公司的健全經營有害，也會讓保戶遭受危險，「低利時代就賣低利保單，我們會調整責任準備金利率，台幣調幅小一點，美元則會大一點。」
據透露，保險局內部腹案為台幣各天期責準率降0.25個百分點，美元降0.5個百分點，澳幣降幅可能最大，達1.25個百分點（5碼）、人民幣保單也會貼近市場利率水準，但後兩者保單的市佔有限，影響不大。
除台、美保單降責準率，7月又要同步上路「死亡保障門檻」，即拉高儲蓄險的保障成分，但壽險業者說，死亡保障門檻新制影響保費有限。
該業者解釋，所謂的「死亡保障門檻」，意思是花100元保費，其中90元用做儲蓄累積保價金，10元付死亡保障；7月起，可能只剩85元儲蓄、15元付保障，但保費不會變貴。

信評機構穆迪昨也示警，台灣壽險業的產品以傳統壽險與年金險為主，兩者皆提供保戶高額的生存保險金，保證利率高達4%，表示業者必須強烈依賴利差，使獲利暴露在資本市場的波動風險中。穆迪認為，綜合利差、資產壓力與高資本風險等因素，台灣壽險公司評等展望為負向。
穆迪認為，儘管金管會7月將上路「死亡保障門檻」新制，但預期未來1年~1年半間，保險公司商品不會有具意義的變化，主因是市場對儲蓄險依賴仍高，抑制意外和醫療險的需求，導致市場保單仍由傳統壽險和年金險主導。