先探投資周刊 遠距視訊、影音、電競、網路資安等夯爆 疫情催生 宅經濟大爆發

新冠肺炎疫情正重創歐美經濟，數十億人行動被限制，最新《先探投資週刊》報導指出，這現象帶動宅經濟蓬勃發展，遠距視訊會議、教學、工作等通訊用應用程式正夯；娛樂性質的影音串流、電競遊戲，甚至因為網路用量暴增凸顯網路資安的重要性，這些產業都是居家隔離下的受惠產業。

居家上班、遠距教學在這個時間點成為主流，帶動相關視訊軟體的需求強勁成長，全球最大視訊會議App廠商Zoom Video今年以來股價漲幅已超過1倍，近期股價創下164.94美元的歷史新高。
1月下旬Zoom Video股價70美元上下震盪，當武漢封城後不久股價衝上80美元，2月下旬全球股市都籠罩在疫情陰霾中，Zoom Video卻站上100美元，3月歐美陸續出現封城、鎖國，美國也有10州居家檢疫，股價一度衝高創下歷史新高，市值已超過393億美元。

Zoom Video上季財報營收成長到1.88億美元、淨利1530萬美元，均創下單季歷史新高；上個會計年度營收成長到6.23億美元、年增88.8%。市場原本預期Zoom Video在今年營收約可成長到9.17億美元，在這波疫情激勵下，今年營收或許有機會超過10億美元。
像Zoom Video這類App需要有不斷成長的訂閱戶加入才有成長，在疫情發生前，分析師擔心訂閱人數恐出現停滯並影響到營運成長，隨著疫情愈來愈嚴重，先前分析師的假設暫時不存在，近期陸續被市場分析師調高投資評等，目標價最高看到150美元。

除了Zoom Video外，還有思科的Webex、微軟的Skype for Business和Citrix的GoToMeeting都是當今最受用戶青睞的視訊會議App。
Webex是專門幫移動性工作用戶排定員工會議的App，並能和思科其他雲端相關App相連結；若原本企業客戶就使用思科雲端的解決方案，普遍使用Webex作為視訊會議使用的App，Webex是視訊會議的第2大品牌。
Skype for Business則是掛在Office 365部門旗下，也和微軟旗下雲端產品相連結。微軟這幾年強化軟體對公司營運挹注，除了Office軟體外，雲端事業旗下有多達1500個軟體產品。隨著雲端軟體貢獻微軟的營收比重攀升，獲利能力大幅提升，微軟在去年營益率達到34.1%、稅前純益34.7%，毛利率比蘋果高，近期微軟資本市值超越蘋果。

產品/個股
電腦、筆電：宏碁、華碩、神達、廣達、仁寶、英業達、和碩、緯創、鴻海
伺服器：廣達、緯創╱緯穎、英業達、仁寶
網路相關：中華電、台灣大、遠傳、智邦、友訊、智易、訊舟
視訊會議相關：宏碁、西柏、宏正、圓剛╱圓展
軟體相關：訊連、敦陽、三貝德
資料來源：《蘋果》整理