房市明年春暖花開 空頭總司令華麗轉身 台商回流 資產股活跳跳

財信傳媒董事長謝金河在最新1期《先探》投資周刊撰文指出，看空房市多年的戴德梁行顏炳立最近改口說，台灣土地交易前3季逾2000億元，創歷史新高，預言明年房市會「春暖花開」，建商要儲備好麵粉。

謝金河認為，顏炳立華麗轉身，價值可抵萬金，因為在房市多空雜陳之際，顏炳立突然由空翻多，整個市場資金頓時轉向，這可以看出台商資金回流帶給台灣經濟正面熱效應正在逐漸放大。今年以來，台商回台置產獵地，讓商用不動產前3季成交1157億元，整體土地交易達2381億元。
這使得很久沒有受到注意資產股再度成為焦點。南港（2101）悄悄漲到50元以上，從起漲點22.65元算起，現在漲幅已經有1倍多了，南港把土地拿出來開發「世界明珠」大案，上個月與聯強國際簽約，成交50.87億元，聯強拿下數層樓，準備作為聯強國際未來企業總部，這個動作有宣示性的效果。
聯強這次等於用1坪100萬元在南港投資商辦，這也使得在南港有大片土地的上市公司如國產、聯華股價看漲，國產改名國產建材實業，南港企業總部都更已得到台北市政府核定，未來開發利益達數百億，這也使得跌到7.85元的國產（2504）最近最高漲到9.77元，在南港也有地的聯華（1229）在市場沒有注意的情況下，由28.85元一度大漲到40元。

台商回流對於台灣房地產帶來正面效應，房地產市場受益最大的會是商辦，上市公司擁地自重的，一旦利益實現，股價很容易跳空大漲，擺在眼前最明顯的是中電（1611），處分桃園廠給英業達（2356），處分利益達9.14億元，這個消息出來，中電股價連拉2支停板，中電本業獲利平平，但資產很多，如果認真出售土地，價值會更高。
這種有條件的資產股，必須有耐心等待，因為大股東何時處分資產，你不會先知道，但可以守株待兔，這個成果是屬於有耐心的人，例如，嘉裕（1417）最慘只有4.19元，減資後最近悄悄漲到10.45元。
有板橋2棟大樓的宏和（1446）最近在30元以上盤旋，高林（2906）由9.2元穩健漲到12.4元，具有雄厚資產價值的嘉泥（1103）也寫18.65元新高。

但如果說資產實力，最大黑馬是台泥（1101），業績、資產兼具，台肥（1722）也拉出一記長紅，台肥、台泥是難得一見有業績、又配發豐厚股息的資產股，台泥到目前為止，本益比不到10倍，殖利率8%以上，而台肥今年配2.2元股息，殖利率一直保持4%以上。六福（2705）最近衝到8.53元，小幅拉回，回檔也可留意。