就在報導刊出的幾個小時前，央行總裁楊金龍周四在立院答詢時，已領先全球權威媒體早一步預言：Fed將停止升息。楊金龍分析，現今美國公債殖利率出現「倒掛」代表兩大訊號現蹤，第1是美國經濟過熱的高點恐到此為止，第2則是美國升息次數將愈來愈少，甚至停止升息。
道瓊周二暴跌799點正是因為部分美債殖利率10年來首度出現被視為經濟衰退前兆的「倒掛」現象，但當時市場顧著擔心衰退，沒聯想到Fed可能因此放緩升息腳步，甚至暫停升息，楊金龍率先突破盲點。
楊金龍指出，從歷史紀錄來看，美國有70%的概率證實，幾次的經濟衰退都是從長期殖利率曲線出現倒掛後發生。殖利率倒掛主要代表市場認為美國經濟已到頂點，過去市場認為要到2020年才會到頂，現在看起來，好像有提前的趨勢。
楊金龍表示，目前美國2年期、10年期的長短天期公債殖利率已經相當接近，如果美國再升息1次，恐就會出現2年期與10年期公債殖利率倒掛，相信Fed接下來升息決策會慎重。
《華爾街日報》報導則指出，Fed可能放慢升息步伐，因通膨受抑且油價下跌。報導稱，Fed官員考慮是否應該在12月可能的升息之後，暗示會採取觀望態度，放慢升息步伐。
報導引述近期訪談和公開聲明稱，官員們仍預期短期利率走高，但不太確定他們升息行動應該多快、持續多遠。市場動盪並未真正改變經濟表現良好的觀點，但通膨疲軟和油價下跌降低了行動的急迫感。
Fed自2015年12月以來8次上調聯邦基金利率目標區間，市場目前仍預期台北時間12月20日凌晨料將再升息1碼（0.25個百分點）至2.25~2.50%，但彭博指出，美國利率期貨交易員對Fed繼續升息的信心迅速蒸發，甚至開始懷疑本月原本毫無懸念的升息恐成問題，並預期明年沒有升息空間。
Fed主席鮑威爾上周稱政策利率正逼近中性水準後，市場對明年升息預期轉淡，本周更是伴隨全球股市下滑和美中貿易摩擦而驟降，惟鮑威爾周四發表談話，仍對美國經濟與就業感到樂觀，稱按多種指標衡量，美國就業市場都「非常強勁」。
與聯邦基金有效利率波動息息相關的隔夜指數交換市場，對Fed本月升息1碼機率的預期，目前只有60%左右。
在歐洲美元期貨市場，今年末到期合約和2019年12月末到期合約的利差縮小到約14個基點，代表市場對明年升息1次的信心也在減弱。2個月前此利差還高達60個基點，意味著市場預期2019年至少還會升息2次。
上個月尚難以想像的2020年Fed降息前景，如今也在債券市場悄然浮現，交易員開始押注Fed最早將在2020年降息，因為投資者愈來愈擔心黯淡的經濟前景。據CNBC報導，美國經濟成長今年已逐季走疲，明年雖有減稅及振興政策利多支持，但不少專家預期2020年將步入衰退。
最大共同基金公司先鋒集團（Vanguard）認為Fed本月會再升息，但2019年續升2次後，就會結束緊縮。自從鮑威爾強調經濟成長逆風、為改變政策路徑打開大門之後，交易員持續下調對Fed升息步伐的預期。交換市場已將聯準會本次升息周期結束時間的預期，前移至2019年底或2020年初，而Fed理事最近一次的預測，仍認為這段時間會繼續升息。交換合約另預示，2020年中美國基準利率可能下調約5個基點。
政大金融系教授朱浩民解釋，一般狀況下，長天期債券殖利率會高於短天期，以反映風險補償等因素，但當短天期殖利率高於長天期時，就被稱為「倒掛」。以12月5日為例，美國2年期公債殖利率2.8%，5年期則是2.79%，短天期的報酬率反而比較高，顯示市場、企業對遠景較不樂觀，長期投資行為縮手
資料來源：《蘋果》採訪整理
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