趁金融海嘯進場 定期定額92%基金賺錢

出版時間 2010/05/12
專家表示,若無懼市場恐慌,在金融海嘯時進場定期定額,至今超過9成基金都會賺錢。張界聰攝
專家表示,若無懼市場恐慌,在金融海嘯時進場定期定額,至今超過9成基金都會賺錢。張界聰攝

根據Lipper統計至4月底,2008年10月金融海嘯後進場定時定額投資,包括印尼、俄羅斯、印度、巴西、中國基金都有基金報酬率超過5成,甚至有13檔基金報酬率超過6成,其中又以印尼基金表現最佳,震盪上揚的走勢,最適合定時定額投資法。

德盛安聯中國東協新世紀基金預定經理人傅子平表示,如果是從市場多頭開端的2003年開始定期定額買基金至今年3月。同樣是印尼基金表現最佳,累積績效高達144.43%,印度、中國、菲律賓、馬來西亞、泰國基金平均累積績效也達60%以上,可見中國、東協基金無論是多空景氣循環下皆可透過定期定額長線投資。
此外,根據美林的最新報告,今年EPS(Earnings Per Share,每股純益)成長幅度,新興亞洲以36%居全球第一、其次為歐非中東34%、已開發國家32%以及拉美26%。
近期全球股市震盪加劇,但東協各國,印尼、泰國、馬來西亞與菲律賓股市,今年以來(統計至5/7)皆為正報酬,表現領先其他股市,新興亞洲股市前景值得期待。

金融海嘯以來基金定期定額報酬率,以印尼基金最亮眼。圖為印尼峇里島傳統舞蹈表演。

柏瑞拉丁美洲中小型公司基金經理人Stacy Steimel則指出,拉丁美洲受益於商品景氣延長所累積的盈餘,順利度過這次金融海嘯危機。各國陸續採取財政擴張政策,並將利率下調至歷史低點,將推動拉丁美洲持續成長。
同樣是榜上有名的俄羅斯在持續降息下,股市動能強勁。匯豐俄羅斯基金經理人道格拉斯.海佛爾表示,俄羅斯目前依然具備降息空間,預期今年第2季之前還有1碼的降息空間,由於利率持續維持低檔,俄羅斯股市能以更穩定的腳步上揚。
此外,道格拉斯指出,俄羅斯已經連續9個月榮登經理人最想加碼的新興市場,建議積極型投資人可挑選俄羅斯基金,穩健型投資人則以定時定額金磚基金參與俄股的漲升契機。

傅子平則說:「南歐債信事件對於新興亞洲地區的影響較為間接,現階段投資人可以利用全球股市進入盤整階段,挑選目前最具成長潛力的東協市場,尋求長期資本回報。」
定期定額除了有強迫儲蓄的優點,投資人現在可採取定時不定額的投資進階版。匯豐中華投信執行副總孫煌正指出,當基金淨值上揚時,減少扣款金額,但基金淨值隨市場下挫而跟著下跌時,增加扣款金額,買到的基金單位數反而會更多。

投資人不必考慮進場的時點,只要長期持續申購,透過長時間的投資累積單位數及平均投資成本,還可以達到「買黑不買紅」、配合基金產生的複利增值效果,達到聚沙成塔的目的。

單位:%,以新台幣計價統計至2010/4/30
資料來源:Lipper

˙基金經理人→龐浩賢(Ho Yin Pon)
˙計價幣別→美元
˙基金規模→59.33百萬美元(統計至2010/2/28)
˙管理費→1.75%
˙投資特色
◎著重印尼上市公司基本面佳的藍籌股,追求長期資本增值
◎前3大投資產業:休閒消費、電訊服務、公共事業
資料來源:德盛安聯投信

˙基金經理人→道格拉斯.海佛爾(Douglas Helfer)
˙計價幣別→美元
˙基金規模→1.1298億美元(統計至2010/3/31)
˙管理費→1.75%
˙投資特色
◎嚴選具獲利動能的大型藍籌股,並機動捕捉中型企業的成長爆發力
◎前3大投資產業:石油及天然氣、基本物料、電訊
資料來源:匯豐中華投信

˙基金經理人→Stacy Steimel
˙計價幣別→美元
˙基金規模→0.07億美元(統計至2010/3/31)
˙管理費→1%(Y股) 1.3%(A股)
˙投資特色
◎投資拉丁美洲各國中小型公司股票及股權相關證券,追求長期資本增值
◎前3大投資產業:自主消費、工業、金融
資料來源:柏瑞投信


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