美國房地產證券市場預期今年仍有上漲空間。資料照片
台灣核准上架13檔全球海外房地產型基金去年表現驚人，最高漲幅突破5成，最差報酬也近3成，但若拉長2~3年報酬率來看，卻是每檔達2~3成跌幅。國泰投顧指出，不動產市場較適合積極投資人，保守型不要一下買太多。
美國房市是金融海嘯的引爆點，房地產與證券市場走勢也猶如雲霄飛車，去年初2個月內重挫43%，接著急速攀升，3月低點至去年底飆漲高達112%，去年平均上漲21%，國泰投顧協理吳淑美表示，美國政府大力救市，投入1.45兆美元挽救不動產，延長房屋首購優惠措施，帶動去年美國房產翻揚超過1倍，今年經濟景氣好轉，住宅與商用不動產市場基本面可望持續改善，預期仍有上揚空間。
摩根富林明環球地產入息基金經理人Kay Herr認為，今年房地產還有上漲空間，看好商業不動產。以加拿大為例，新油田開採將帶動商業活動，建議天然資源、黃金類外，可配置房產型基金，不只買美國，可投資全球不動產降風險。
他說，不動產投資信託基金（Real Estate Investment Trusts, REITs）可領固定收益，收益較銀行定存高，風險介於股市與債市間。由於不動產波動風險較高，建議定期定額可降低風險。
國泰投顧指出，美國不動產投資信託指數離2007年2月高峰還有49%距離，離2008年9月雷曼兄弟倒閉前也還有2成跌幅，顯示恐慌性跌幅尚未回復，復原程度也明顯落後整體股市，加上美國房地產市場持續有政策支持與基本面改善的利多，預料都將對美國房地產證券的表現有所支撐。
吳淑美建議可定時定額美國型房地產基金，若希望分散區域風險，可布局環球型房地產基金。
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