退休金理財 目標基金躍主流

邱顯比呼籲把基金投資當成退休老本投資人說：「股市目前仍有持續下跌風險，投資人切莫看到股價便宜，就衝動砸大錢進行單筆投資！」

邱顯比認為，投資以定期定額持續介入是最穩健的作法。他說：「退休理財是20~30年的事，甚至因壽命變長，可能拉長至40年以上！」Todd Ruppert強調：「追求長期投資績效，才是退休基金管理的真髓！」
盱衡當前金融情勢，Todd Ruppert說：「崩跌後全球股市浮現難得一見的投資機會，反倒是漲翻天的長期公債有泡沫化之虞！」他以美國經驗指出，80%以上參與401K退休專戶投資人沒有信心、沒有時間也沒有足夠知識決定自己401K帳戶投資組合，所以目標基金成為401K退休帳戶投資人最受歡迎的投資產品。
所謂目標基金是一種會隨著投資人年齡增長而改變資產配置比重基金。比如一檔目標基金約定在2030年到期還本，在剛開始投資期間，基金配置會以高風險的股票為主，債券為輔。隨投資人年齡增長，目標基金會逐年提高債券投資比重，投資人不必為資產配置而費心。

但目標基金與資產配置基金在台灣仍不是很普遍，選擇也有限，大部分台灣民眾要存退休金還是得自己張羅。
保德信投信理財中心協理詹千慧認為，退休金理財的股債比例也須因人而異。個性積極投資人股債配置為3:7，穩健型投資人則建議股債比為2：8，保守型則建議為1：9。若擔心政府債有泡沫化之虞，可增加類貨幣基金的比重。
2008年美國退休基金資產平均約損失了26%，雖比美股跌幅輕微，但絕對金額的損失估計高達5兆美元。但若以15年期的年均報酬率來到，即使計入2008年的損失，美國退休基金15年來的年均報酬仍高達近10%，在避險基金出現大規模清算風之際，退休基金證明其才是路遙知馬力的長線贏家。

資料來源：保德信投信、勞委會

註：台幣計價至2009/1/15
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資料來源：Lipper

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