14基金 登台開賣 錢進大中華

出版時間 2009/01/14
14檔新的境外基金登台開賣,多聚焦在亞洲新興市場,首重布局中國市場。資料照片
14檔新的境外基金登台開賣,多聚焦在亞洲新興市場,首重布局中國市場。資料照片

這14檔基金中,景順的5檔基金因為最早獲准在台銷售,上架速度也最快,目前已經有20多家通路可以銷售,JF、KBC則在農曆年後才會陸續在通路上市。

景順這次新引進的境外基金,主要以亞洲為主,包括景順中國、景順大中華、景順亞洲棟樑、景順亞洲機遇以及景順開發中市場等5檔,布局都是以中國市場居多,尤其是港股的紅籌國企股,除了中國與大中華顧名思義比重相對高會落在中國外,像是景順亞洲棟梁就以布局中國、印度與東協市場的基礎建設類股,是其招牌基金之一。
JF這次引進的5檔基金,也清一色以亞洲基金為主,除JF中國基金是中國基金當中,規模高居前3大基金外,還有JF大中華基金、JF亞洲內需主題基金、JF太平洋均衡基金、摩根富林明全方位新興市場基金。
景順大中華基金經理人蕭光一認為,消費、投資及外銷為中國經濟成長之3大支柱。目前雖然外銷受到歐美市場影響滑落,但投資部分有政府支撐,消費則轉向刺激農村市場等,特別是中國官方採取直接干預市場,在政府強勢主導下,中國才會受到矚目,也連帶使得台港等與中國連結較深的市場獲得重視。
JF太平洋基金經理人李鴻斌表示,雖然亞洲股市短線又出現整理,也很難說反彈到底結束沒,不過從長遠的眼光來看,亞洲這次因為受傷程度較輕,特別是過去當經濟衰退時,因為大家都想要降低支出下,便宜的消費品轉而受到青睞,這些商品卻又有不少是亞洲出口商品,因此李鴻斌認為,未來1~3年,亞洲國家成長性,會優於其他地區。
除了聚焦亞洲之外,KBC這次則引進KBC全球食品基金、KBC全球景氣循環產業基金、KBC拉丁美洲基金以及KBC印度基金,這4檔基金都以歐元計價。

除了藉拉美、印度2檔基金補齊新興市場產品線外,最受關注的則是KBC全球食品基金,也是首檔僅以鎖定食品為主的基金。
康和投顧海外策略分析師鄧盛銘表示,食品產業因為全球人口增加影響,原本就具有其成長性,加上受到金融海嘯影響,去年原物料、能源產業大幅滑落達3~5成,但食品菸草飲料指數反而僅下跌23%,屬於相對抗跌的產業,特別是食品飲料市場不乏大型跨國公司,且產業多屬民生消費必需品,這種產業在景氣衰退時,反而不容易受到影響,是不景氣時可望表現相對抗跌的族群。

當大家在熱門基金上慘遭滑鐵盧後,這種波動相對穩定的組合基金,才讓大家又想起來。然而組合基金也不是檔檔都是大牛基金,配置得當報酬率仍舊很可觀,像是新興市場組合基金,也曾經創造1年超過3成的報酬,端視投資人如何定位自己的投資布局。本期基金王挑選幾檔表現不錯的組合基金,提供投資人參考。

基金經理人:何淑懿╱鄧偉基
基金規模:6.68億美元(2008/10/31)
成立日期:1995/10/26
基金特色:
◎成立超過10年,目前投資中國產業以資產負債良好、現金流量充沛、無融資或低融資的標的為主
◎前5大持股為:中國移動、中國人壽、中國工商銀行、中國建設銀行、Citi-Inv Chn Opp Ii P/N Jan 22 10

基金經理人:李美玲/C. Sambhshivan
基金規模:18.9億美元(2008/11/30)
成立日期:2006/3/30
基金特色:
◎該基金以投資中國、印度、東協等市場,瞄準未來5年具基礎建設需求成長的區域,因此布局標的大多以公共工程、電信、航運、電力等產業
◎前5大持股為:中國移動、中電控股、華潤電力控股、Bharat Heavy Elect、中國交通建設

基金經理人:王淑敏/王浩(香港)
基金規模:16.24億美元(2008/11/28)
成立日期:1994/7/4
基金特色:
◎基金規模領先多數中國基金,同樣採取由下而上選股,目前持股也以金融與能源居多,並且以高防禦性、受惠政策概念股為主
◎前5大持股為:中國移動、中國工商銀行、中國石化、中國人壽、中國海洋石油

基金經理人:Kris Verheyen
基金規模:0.358億歐元(2008/11/30)
成立日期:1999/3/1
基金特色:
◎為一檔主題式股票型基金,直接或間接投資於短、中期經濟效益能迅速成長之食品及飲料企業股票
◎持續看好菸草公司、選擇性加碼防禦性的啤酒製造商
◎前5大持股為:Philip Morris International Inc、PepsiCo, Inc.、Nestle、Unilever、Imperial Tobacco Group PLC

所有之基金報酬,並不保證該基金未來之獲利表現,讀者在申購前宜審慎評估,衡量風險。


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