新加坡大華銀投顧研究部主管林鴻胤指出，傘型基金在國外行之有年，國內投信近幾年猛發，主要原因，除方便投資人因應市場變化，對基金公司來說，只要送件1次，可同時募集3檔基金，也是確保資產規模持續成長的好辦法。
事實上，不論基金型態為何，現階段能幫投資人賺錢的基金，就是好基金。林鴻胤說：「像傘型基金雖能提供子基金轉換免手續費服務，對慘遭套牢的人來說，好像不無小補。但投資人在乎的，還是標的能不能賺錢。要是基金虧損動輒20%起跳，就算省下1.5%手續費，也沒有太大意義。反之，若基金賺錢、手續費卻要5%，投資人也會付得甘願。」
換句話說，基金型態不是重點，產品能否幫投資人在空頭市場上賺錢，才是關鍵。過去1年，投信募集5檔傘型基金、旗下子基金共計14檔。以近1個月，基金績效來看，寶來台灣ETF傘型基金旗下子基金，報酬率差異最大。其中，金融基金受到前總統陳水扁洗錢案影響，二次金改概念股帶頭下殺，績效表現最不理想，報酬率為-6.47%。
至於台商收成、及電子科技基金，近期在中國大陸奧運活動即將劃上句號、內部經濟活動恢復正常，及電子傳統旺季效應加持下，成績相對穩健。報酬率分別是1.79%及2.32%。先前持有金融基金的人，若在行情反轉前，就轉換標的至電子科技基金，就相對有利。但也有部分傘型基金，旗下子基金績效差異並不大，投資人想要調整基金組合，發揮空間也有限。
富蘭克林投顧副總經理羅尤美說：「目前全球正陷入經濟成長、與通膨威脅的拔河競賽中。全球央行升息政策，將讓許多地區經濟成長蒙上陰影。以整體投資策略來看，提高債券資產比重，股市中期操作宜保守，才能以穩健方式，達到中長期理財目標。」整體而言，空頭市場下，投資人都應當回歸市場本質，現階段以提高防禦性資產配置為首要任務，才可確保財富不縮水。
所有之基金報酬，並不保證該基金未來之獲利表現，讀者在申購前宜審慎評估，衡量風險。
【歐陽善玲╱台北報導】傘型基金究竟是方便投資人調配組合、還是方便投信公司衝資產規模的好工具，說法莫衷一是。不過，近2個月，傘型基金確實成國內投信新基金發行最愛。包括摩根富林明JF雙龍傘型基金、匯豐聚富平衡傘型基金，及元大全球資源傘型基金等，都在近期展開募集。傘型基金最大好處在於旗下子基金轉換不用手續費。
但投資人也等於被綁在同一家基金公司，若整體投資團隊績效不彰，子基金不論如何轉換，報酬率恐怕也難有所突破。
另外，傘型基金旗下子基金，彼此應有一定關連性。當投資人認同某個市場趨勢時，資產管理公司針對特定趨勢，發展2至3檔不同基金，供投資人轉換選擇。摩根富林明投信產品策略部副總經理邱亮士舉例說：「像摩根富林明的JF雙龍傘型基金，除了看好以中國為主的大中華投資潛力外，以傘型基金發行目的，也有資產配置效果。」
比方講，投資屬性較積極，不在乎短線波動的人，可挑選JF金龍收成股票型基金；若擔心市場波動，又想參與中國大陸市場，就可選JF神龍平衡基金。邱亮士說：「要是市場前景不明，投資人還可藉由平衡型基金配置，降低短期風險。此時，傘型基金底下的子基金轉換不用手續費，優勢就突顯出來。」
不過，新加坡大華銀投顧研究部主管林鴻胤也提醒，傘型基金能不能賺錢，比省下多少手續費更重要。他說：「有些投資人怕麻煩，或只願意與1家資產管理公司往來，投資傘型基金就相當省事。但說穿了，傘型基金提供的優惠，就像投資型保單的道理一樣，同樣是基金轉換免手續費。」投資人在挑選基金商品時，還是要回歸市場本質，與其貪小便宜，不如掌握更大獲利商機。
基金經理人：賴冠吉
基金規模：7.80億元(2008/8/20)
手續費：1.5%
基金特色：傘型基金底下，3檔子基金都以多空精靈判斷大盤漲跌趨勢。其中，市場中立平衡基金投資標的，以具穩定收益的公債為主，並將利息加以運用，投資選擇權、以小博大
基金經理人：林忠義
基金規模：18.41億元(2008/8/20)
手續費：0.5%
基金特色：受到電子旺季效應影響，近期科技型基金較其他類型基金有表現空間。主要追蹤「證交所台灣電子類指數」，成分股為所有上市「電子類」公司。近1個月績效為正報酬，成績相對突出
基金經理人：許雅惠
基金規模：16.88億元(2008/8/20)
手續費：0.5%
基金特色：法人預期，奧運結束後，宏觀調控限制可望放寬，帶動中概股表現。該基金連結標的為「S&P台商收成指數」，成分股為過去3年、赴大陸投資有實質、穩定獲利的前50大龍頭公司
基金經理人：張菁惠
基金規模：6.95億元(2008/8/20)
手續費：1.5%
基金特色：以追蹤MSCI台灣指數為主，具濃厚外資概念。對外資法人來說，想要布局台股，也可直接投資該基金；而對於想跟著外資操作的投資人來說，購買指數基金，也是較直接的選擇
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